짤먹 전략 = 수익의 단계적 실현. 사전적으로 매수가 및 매도가 정하고 진입
거래 전 필수 준비 사항
레버리지/인버스 ETN 거래를 위해 두 가지가 필요합니다.
- 금융투자교육원 사전이수: 금융투자교육원 홈페이지에서 '레버리지 ETF/ETN 투자자 사전교육' 수강 (약 1시간, 수강료 4,000원). 이수번호 14자리를 토스증권 앱 [고객센터/설정]에서 등록.
- 기본 예탁금: 레버리지/인버스 2X 상품 첫 거래 시 계좌 내 최소 1,000만 원 이상 현금성 자산(예수금+주식 평가금) 필요.
🏦 단타 실전 유의사항
매도 대금 결제: T+2 영업일 (코인과 핵심 차이)
- 거래 시간: 09:00 ~ 15:30. 코인과 달리 24시간 거래 불가.
- 호가 공백: 거래량 부족 시 원하는 가격에 즉시 체결 안 될 수 있음. 삼성전자 관련 상품부터 적응 권장.
- 세금: ETN 매도 차익은 증권거래세 면제, 단 배당소득세 15.4% 부과 가능. 국내 주식형 ETF와 다름.
즐겨찾기 구성
🔵 그룹 1: 삼성전자 (SAMSUNG)
| 포지션 | 구분 | 종목명 | 특징 |
|---|---|---|---|
| 롱 (Long) | 현물 (1x) | 삼성전자 | 가장 기본이 되는 우량주 |
| 레버리지 (2x) | 삼성 레버리지 삼성전자 ETN | 주가 상승 시 2배 수익 | |
| 숏 (Short) | 인버스 (-1x) | KB 인버스 삼성전자 ETN | 주가 하락 시 1배 수익 |
| 인버스 (-2x) | 하나 인버스 2X 삼성전자 ETN | 주가 하락 시 2배 수익 (곱버스) |
🔴 그룹 2: SK하이닉스 (SK HYNIX)
| 포지션 | 구분 | 종목명 | 특징 |
|---|---|---|---|
| 롱 (Long) | 현물 (1x) | SK하이닉스 | 반도체 업황의 풍향계 |
| 레버리지 (2x) | 한국투자 레버리지 SK하이닉스 ETN | 변동성이 커 단타에 유리 | |
| 숏 (Short) | 인버스 (-1x) | 메리츠 인버스 SK하이닉스 ETN | 주가 하락 방어용 |
| 인버스 (-2x) | 하나 인버스 2X SK하이닉스 ETN | 강력한 하락 베팅 |
🛢️ 그룹 3: WTI 원유
| 포지션 | 구분 | 종목명 | 특징 |
|---|---|---|---|
| 롱 (Long) | 현물 (1x) | 삼성 WTI원유선물(H) | 국내 WTI 1x 대표 ETF, 시총 최대 · 2017년 상장 |
| 레버리지 (2x) | 신한 레버리지 WTI원유 선물 ETN(H) | 유가 상승 시 2배 추종 | |
| 숏 (Short) | 인버스 (-1x) | 미래에셋 인버스 WTI원유 선물 ETN(H) | 유가 하락 시 1배 수익 |
| 인버스 (-2x) | 신한 인버스 2X WTI원유 선물 ETN(H) | 유가 급락 시 2배 수익 (곱버스) |
🥇 그룹 4: 금 (Gold)
| 포지션 | 구분 | 종목명 | 특징 |
|---|---|---|---|
| 롱 (Long) | 현물 (1x) | 삼성 골드선물(H) | 국내 금 ETF 중 시총 1위(약 2,000억) · 2010년 상장 |
| 레버리지 (2x) | 신한 레버리지 금 선물 ETN(H) | 금 가격 상승 시 2배 추종 | |
| 숏 (Short) | 인버스 (-1x) | 미래에셋 인버스 금 선물 ETN(H) | 금 가격 하락 시 1배 수익 |
| 인버스 (-2x) | 삼성 인버스 2X 금 선물 ETN(H) | 금 급락 시 2배 수익 (곱버스) |
📚 용어 정리
ETP 구조
ETP(Exchange Traded Product) 는 거래소에 상장된 투자 상품의 총칭.
| 유형 | 설명 | 국내 예시 |
|---|---|---|
| ETF (펀드) | 자산운용사 운용. 실물 자산 직접 보유 가능. | KODEX 골드선물(H) |
| ETN (증권) | 증권사 발행 채무증권. 만기 최대 20년. 발행사 신용위험 존재. | 신한 레버리지 WTI원유 선물 ETN(H) |
| ETC (원자재) | 원자재 특화. 국내 시장에는 거의 없음. | — |
배율 용어
- 정배율 (1x): 기초자산 수익률 1:1 추종. 가장 단순·안정적.
- 곱배율 (레버리지, 2x): 일간 수익률의 2배 추종. 상승·하락 모두 2배 적용.
- 역배율 (인버스, -1x / -2x): 반대 방향 추종. -2x는 '곱버스'라 불림.
환헤지 (H 표기)
원자재·해외 자산 ETF/ETN 상품명 끝의 (H) 는 환헤지(Currency Hedge) 를 의미한다. 원/달러 환율 변동을 제거해 기초자산 가격 변동에만 집중할 수 있다. (H) 없는 상품은 환율 리스크를 그대로 부담.
⚙️ 곱배율 상품의 원리와 위험
곱배율 상품은 스왑(Swap) 계약으로 매일 기초자산 일간 수익률의 N배를 복제한다. 핵심은 일간(daily) 리셋 구조.
1. 복리 효과 (Volatility Decay)
일간 기준 복리 계산으로 인해 횡보장에서 원금 손실이 발생한다.
기초자산 +10% → -10% 반복 시
- 기초자산: 100 → 110 → 99 = -1%
- 2x 레버리지: 100 → 120 → 96 = -4%
변동성이 클수록 손실 누적이 가속된다. 곱배율·역배율 상품이 단타 전용인 핵심 이유.
2. 롤오버 비용 (Roll Cost)
선물 기반 상품은 매월 근월물을 원월물로 교체(롤오버)한다.
- Contango(정상 시장): 근월 < 원월 → 교체 시마다 손실. 원유 상품에서 빈번.
- Backwardation(역조 시장): 근월 > 원월 → 교체 시 이익.
장기 보유 시 수익률을 지속적으로 잠식한다.
3. 괴리율 (Tracking Difference)
시장가와 iNAV(실시간 순자산가치) 간 차이. 괴리율이 크면 iNAV 대비 불리한 가격에 체결된다. 거래량 적은 종목과 급등락 장세에서 확대되므로 매매 전 토스증권 화면에서 확인 필수.
